Portafolio Fibrero cap. 1: estableciendo parámetros

¡Hola a todos! Mi nombre es Williams Mestizo. Actualmente trabajo en una oficina para la asesoría en pensiones y próximo estudiante de la carrera de Economía en la Universidad Nacional Autónoma de México. Con motivo de este nuevo ciclo en mi vida, he decidido comenzar y compartir con ustedes un proyecto de inversión personal utilizando uno de los instrumentos de inversión que más me gusta y que he utilizado por un par de años: las Fibras. Mi objetivo al crear este portafolio fibrero es mostrar los ingresos que se pueden obtener invirtiendo en un instrumento de ingresos pasivos y compartir el progreso que llevaré en esta estrategia de inversión.

La carrera de Economía tiene una duración de aproximadamente 5 años. Aunque mi plan es mantener esta inversión por mucho más tiempo, la intención de este portafolio es que podamos observar los resultados que se pueden obtener en el transcurso de tiempo que me tomen mis estudios, demostrando la capacidad de las Fibras como herramienta para la generación de ingresos constantes.

¿Qué son las Fibras?

Las Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRAs), como se les conoce en México, son una excelente manera de invertir en bienes raíces a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Su propósito principal es adquirir y/o construir inmuebles de gran tamaño (como centros comerciales, oficinas, naves industriales, entre otros) para rentarlos y distribuir las ganancias obtenidas a sus inversionistas.

Una de las grandes ventajas de las Fibras es su bajo costo o nivel de entrada. Los títulos pueden valer menos de $10, y las más caras no superan los $70. Esto permite que se puedan realizar ejercicios de inversión como el que les compartiré, pero al mismo tiempo son accesibles para quienes deseen invertir grandes capitales y obtener los mismos rendimientos. Además, ofrecen beneficios fiscales y económicos, como la fácil entrada y salida del instrumento, la exención de impuestos sobre la ganancia de capital, e incluso no pagar impuestos sobre parte de nuestras rentas a través de los reembolsos de capital. (Espero más adelante ir explicando estos temas en futuras publicaciones)

Parámetros y Condiciones Iniciales de Mi Portafolio

Este portafolio lo iniciaré con una aportación regular de $150 quincenales. La intención no es tanto acumular un gran capital, sino mostrar los rendimientos que podemos obtener y cómo la estrategia funciona. Este ejercicio es fácilmente extrapolable a cualquier cantidad que el lector quiera invertir si desea replicar la estrategia.

Oficialmente, inicio este portafolio el 1 de agosto de 2025. Mi siguiente aportación será el 16 de agosto, y continuaré así quincenalmente. Mi objetivo inicial es que las rentas recibidas igualen mi aportación quincenal (es decir, $150 quincenales) esperando poder conseguirlo antes de terminar la carrera y si no, hasta lograrlo.

Para potenciar este crecimiento, planeo hacer la reinversión de todas las rentas recibidas. Cada beneficio que recibamos se quedará en nuestro portafolio para comprar más títulos, lo que nos permitirá incrementar nuestro ingreso mensual y generar el conocido efecto de «bola de nieve» o interés compuesto. Si bien las cantidades iniciales serán minúsculas, el factor más importante para el interés compuesto es el tiempo, por lo que desarrollaré esta estrategia con paciencia.

Además de las aportaciones regulares quincenales, también tengo planeadas aportaciones adicionales:

• Una en diciembre a manera de “aguinaldo” para el portafolio.
• Una en febrero como autorregalo de cumpleaños.
• Una cada agosto como celebración de aniversario del portafolio.

Para mantener el poder adquisitivo de nuestras aportaciones, cada año, en febrero, realizaremos un ajuste inflacionario basado en la inflación anual anunciada en México. Por ejemplo, si la inflación en 2026 es del 4%, en febrero de 2026 nuestra aportación quincenal ajustada sería de 156 pesos.

La primera compra del portafolio

En esta primera aportación, logramos comprar 11 títulos de Fibra Monterrey (FMTY 14), con un costo promedio inicial de $13.32.

Actualmente, con nuestros 11 títulos de Fibra Monterrey, y considerando su última distribución anunciada de $0.0863 significa que, por ahora, recibiremos aproximadamente $0.94 cada mes. Para conocer el rendimiento anualizado que vamos a obtener hay que multiplicar el ingreso mensual por 12 meses, dividirlo entre el capital invertido y multiplicarlo por 100, o sea, $0.94 x 12 meses / $146.52 (que es el costo promedio al que compramos los 11 títulos) * 100

$0.94 * 12 = $11.28

($11.28/$146.52)*100= 7.69%

Aunque son cantidades pequeñas, lo importante es fijarse en el rendimiento porcentual, ya que este se mantiene sin importar el capital invertido.

Nuestro Camino y Próximos Pasos

Si bien podría haber comenzado con un portafolio diversificado comprando más Fibras, para fines didácticos decidí empezar con una sola Fibra que nos da un flujo mensual. Fibra Monterrey es actualmente la única que paga de manera mensual, lo que la hace más sencilla de interpretar y entender en los inicios.

Conforme avancemos en la estrategia, iremos abordando otros temas importantes para comprender este tipo de inversiones. A partir de ahí, iremos viendo si compramos participaciones en otras Fibras para diversificar nuestra inversión y mejorar y/o asegurar el flujo de efectivo. Hay Fibras con buenos historiales como Fibra Nova, Fibra Macquarie o Fibra Dhanos, que exploraré más adelante. También aprenderemos a leer los reportes trimestrales para tomar mejores decisiones, con la meta de que cada persona que siga este blog pueda armar su propio portafolio según sus necesidades.

Conclusiones y comentarios

Aunque existen Fibras que ofrecen mejores rendimientos desde el inicio, considero que lo mejor es empezar por un instrumento sencillo. A medida que profundicemos en el conocimiento y tengamos una mayor conciencia de las opciones disponibles, iremos diversificando las emisoras a comprar. Para ello me voy a ir guiando de los libros del autor Luis Ortiz de Montellano, “Vivir de las Fibras” y “La Mejor Fibra”.

Este experimento servirá para demostrar (o desmentir) si las Fibras son una buena opción de inversión a largo plazo para generar ese ingreso pasivo que buscamos.